一直以來，“人工智能+”為金融服務帶來了很多變化,。不久前陸續(xù)披露的上市銀行2024年年報數(shù)據(jù)顯示,，多家機構(gòu)持續(xù)加大金融科技投入力度。中國工商銀行,、中國農(nóng)業(yè)銀行,、中國銀行、中國建設銀行,、交通銀行2024年金融科技投入分別達285.18億元,、249.7億元、238.09億元、244.33億元,、114.33億元,。在諸多智能化的金融服務中，機器人投顧尤其值得關(guān)注,。

　　所謂機器人投顧,，是一種在線理財服務，其自動提供基于算法理財方案,，過程中不需要人工理財顧問服務,。通過機器人投顧，可以增加家庭對指數(shù)基金的投資,、降低投資的交易費用并貢獻更好的投資業(yè)績,，還可以幫助投資者減少其管理投資的時間。不過,，機器人投顧行業(yè)在我國剛剛起步,，不少企業(yè)在這個領域已經(jīng)做了很多探索，但目前離真正的人工智能機器人投顧還有一定的距離,，主要存在幾方面的問題,。

　　例如，目前這一行業(yè)難以獲取完整的用戶財務信息,，因此提供的建議往往不能滿足用戶需求,，甚至可能產(chǎn)生誤導。當前用戶的財務信息大多分散在各個金融網(wǎng)站或APP中,，沒有統(tǒng)一的數(shù)據(jù)歸集功能,；大多數(shù)機器人投顧不是以為用戶提供好的投顧服務為導向，而是以銷售產(chǎn)品為導向,，從而導致機器人投顧偏離最初目的,。如果機器人投顧以銷售產(chǎn)品為導向，很可能會將不適合用戶的金融產(chǎn)品銷售給用戶,。另外,，大多數(shù)金融APP只是在便捷性、降低申購費率上加入了很多IT技術(shù),，但如何利用已有的大數(shù)據(jù)探索建立自己的人工智能模型,，從而解決投資過程中的核心決策問題，仍有很大的探索空間,。這其中一個主要原因是既懂金融決策又懂人工智能的人才非常稀缺,。

　　有鑒于此，未來應從政府,、企業(yè)等層面共同施策,，推動機器人投顧行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展,。

　　政府層面，可以用“監(jiān)管沙盒”的模式鼓勵機器人投顧行業(yè)進一步發(fā)展,。鼓勵大公司發(fā)展機器人投顧,，還要支持擁有相應技術(shù)的中小企業(yè)參與。有關(guān)部門應打破傳統(tǒng)的牌照管理模式,，鼓勵中小企業(yè)加入“監(jiān)管沙盒”,。以服務企業(yè)為導向，與企業(yè)共同確立發(fā)展過程中的監(jiān)管原則和底線,，制定發(fā)展過程中防范風險的監(jiān)管規(guī)則和政策,，幫助企業(yè)共同打造既有利于創(chuàng)新又能降低因創(chuàng)新可能導致無法預測風險的發(fā)展環(huán)境。

　　企業(yè)層面,，機器人投顧企業(yè)要回歸“提供好的機器人投顧服務”這一初心,，重心放在利用人工智能解決用戶投資決策中的核心問題，而不是銷售產(chǎn)品,。一方面要抓準用戶投資決策中的痛點和難點,，另一方面要圍繞這些痛點和難點設計機器人投顧企業(yè)的激勵機制。比如,，在用戶投資決策中,，存在擇優(yōu)選擇金融產(chǎn)品和擇時買入這兩個難題，那么機器人投顧企業(yè)就需要圍繞這兩個問題利用人工智能技術(shù)進行研發(fā),。其考核指標和激勵機制也應圍繞用戶滿意度、金融產(chǎn)品優(yōu)選能力,、擇時能力,、采用機器人投顧服務前后的投資業(yè)績對比等進行設計，而非圍繞金融產(chǎn)品的銷售業(yè)績進行設計,。

　　此外,，企業(yè)應與政府共同探討如何解決數(shù)據(jù)高效歸集的問題。在不侵犯用戶隱私的基礎上,，要使機器人投顧企業(yè)獲取用戶的真實財務信息,。有關(guān)部門應制定相關(guān)政策，推動數(shù)據(jù)歸集,，各家金融企業(yè)之間要以此打通數(shù)據(jù)接口,。為防止用戶隱私泄露，政府可以推動各家金融企業(yè)以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎,，采用數(shù)據(jù)元件,、隱私計算等方法來實現(xiàn)數(shù)據(jù)歸集的功能。例如,，利用區(qū)塊鏈技術(shù)對原始數(shù)據(jù)進行加密形成數(shù)據(jù)元件,，使其可以在其他平臺進行交換,，只要用戶授權(quán)，這一數(shù)據(jù)就可以被機器人投顧企業(yè)使用,。還應出臺政策,，鼓勵當?shù)馗咝Ｅ嘤榷鹑跊Q策又懂人工智能的交叉性人才。因地制宜,，按照不同地區(qū)的實際需求,，直接針對金融科技領域發(fā)展需求進行調(diào)研，在摸清金融科技領域人才培養(yǎng)需求后,，出臺相應政策,，推動高校與企業(yè)在金融科技領域的產(chǎn)教融合、科教融合,。還可以按照不同地區(qū)的實際需要,，配套相應的科研經(jīng)費政策，以金融科技實驗室為依托培養(yǎng)交叉性人才,，從而使機器人投顧行業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展,。

　　（作者陳玉罡 系中山大學管理學院教授,、博士生導師 來源：經(jīng)濟日報）

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